Abstract:
Risk kavramı bu günlerde işletme üst yönetimlerini ve kurumlarını gündemlerini
yoğun biçimde meşgul etmektedir. Risk kavramı yalnızca ülkemiz ile sınırlı
kalmamakta, tüm dünyada büyük bir tehdit oluşturmaktadır. Bu bağlamda risk
konusunda yoğun çalışmalar yapılmaktadır.
Günümüzün artan rekabet koşulları, geleceğe yönelik belirsizlikleri
artırmaktadır. Muhtemel olumsuzluklara karşı tedbirler alarak yaşanacak
olumsuzluklardan korunmak, firmaların isteğinden çıkmış, bir zorunluluğa
dönüştürmüştür.
Çalışmada işletmelerin beş yıllık dönemine ilişkin faaliyet sonuçlarını kapsayan
faaliyet raporları ve finansal oranlar, gruplar halinde ayrıntılı olarak incelenmiştir.
Çalışmanın amacı, işletmelerde risk faktörlerinin incelenmesi, bu doğrultuda
faaliyet raporları kapsamında finansal oran analizinin kullanılarak işletmelerin riskleri
araştırılmasıdır. İMKB’de işlem gören çimento sektöründe faaliyet gösteren işletmelerin
2007-2011 yıllarına ilişkin faaliyet raporları kullanılmıştır. Tezin birinci bölümünde
finansal risk kavramı ve riskin sınıflandırılması incelenmiştir. İkinci bölümde ise, riskin
belirlenmesi ve korunma yöntemleri araştırılmıştır. Üçüncü bölümde de, finansal
başarısızlığın sonucunda işletmelerin maruz kaldığı riskler ve riskten korunmak için
alınacak önlemler irdelenmiştir. Dördüncü bölümde, mali tablo analizi ve teknikleri
anlatılmıştır. Beşinci bölümde, İMKB’de işlem gören çimento sektörü işletmelerinin
faaliyet raporlarında finansal oran analizinin yeri araştırılmıştır. Ayrıca aynı bölümde,
işletmenin mali tablolarının yatay ve dikey olarak analiz edilmesi, rasyo analizleri,
işletmelerin göstergeleri hakkında genel bakış açısıyla yorumlanmaya çalışılmıştır.
Yapılan incelemeler sonucunda, faaliyet raporlarında ilgili işletmelerce finansal oran
analizinin kullanıldığı, ancak geçmişe dönük yerinde değerlendirmeler yapabilmek ve
geleceğe yönelik kararlar alabilmek açısından bazı oranların mevcut kullanımlarının
artırılması gerekliliği sonucuna varılmıştır.